DGAP-News: Enstar Group Limited akquiriert Seabright Holdings, Inc.

Enstar Group Limited

29.08.2012 09:00
—————————————————————————

HAMILTON, Bermuda und SEATTLE, 2012-08-29 09:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) –Enstar
Group Limited (Nasdaq:ESGR) und SeaBright Holdings, Inc. (NYSE:SBX) haben heute
gemeinsam bekannt gegeben, dass beide Unternehmen eine endgultige
Kaufvereinbarung getroffen haben, wonach Enstar die SeaBright Holdings zum
Preis von 11,11 USD pro Aktie in bar akquirieren wird. Der Kaufpreis entspricht
einer Pramie von 34,3 % auf SeaBrights heutigen Schlusskurs von 8,27 USD.

Die Konditionen der Vereinbarung sehen vor, dass eine neu gegrundete,
hundertprozentige Tochtergesellschaft von Enstar mit SeaBright verschmolzen
wird, wodurch SeaBright als hundertprozentige Tochtergesellschaft von Enstar
bestehen bleibt. Enstar rechnet damit, den Gesamtkaufpreis von rund 252
Millionen USD mit Hilfe einer Kombination von Barmitteln und einem
Bankdarlehen, das vor Vertragsabschluss endgultig festgelegt werden soll, zu
finanzieren.

Der Vertragabschluss ist unter anderem von der Zustimmung von SeaBrights
Aktionaren, Genehmigungen seitens der Aufsichtsbehorden sowie der Erfullung
verschiedener ublicher Abschlussbedingungen abhangig. SeaBright beabsichtigt,
die Zustimmung seiner Aktionare bei einer Sonderaktionarsversammlung spater in
diesem Jahr zu erbitten. Derzeit wird erwartet, dass die Transaktion im ersten
Quartal 2013 abgeschlossen sein wird. Sie wird nicht vom Erfolg Enstars bei der
Kapitalbeschaffung abhangen.

–Die Akquisition von SeaBright bedeutet eine hochinteressante Chance fur
Enstar–, so Dominic Silvester, CEO von Enstar. –Wir legen weiterhin den
Schwerpunkt auf eine Expansion in den USA und sehen SeaBright als eine wichtige
Erganzung in unserem Portfolio. Wir freuen uns darauf, mit SeaBright
zusammenzuarbeiten und sicherzustellen, dass SeaBrights Versicherungsnehmer
weiterhin einen ausgezeichneten Service erhalten.– Enstar verhandelt
gegenwartig mit unabhangigen Versicherungsgesellschaften zwecks Ubernahme der
Verlangerungen von SeaBrights Versicherungspolicen.

–Wenn wir diese Transaktion zu Ende gebracht haben, werden unsere Aktionare
sofortige Liquiditat zu einem Preis, der eine erhebliche Pramie gegenuber dem
Marktpreis darstellt, erhalten–, sagte John G. Pasqualetto, Vorsitzender,
Prasident und CEO von SeaBright. –Diese Transaktion, die vom Vorstand
einstimmig als im Interesse unserer Aktionare liegend beschlossen wurde, ist
der Hohepunkt eines langen und komplexen Prozesses, bei dem der Vorstand eine
umfassende Reihe strategischer Alternativen untersucht hat.–

Das Unternehmen Sandler O–Neill + Partners, L.P. tritt als Finanzberater von
SeaBright auf und hat im Zusammenhang mit der Transaktion eine Fairness Opinion
vorgelegt. Daruber hinaus arbeiten Rechtsberater des Unternehmens Kirkland&Ellis LLP fur SeaBright, und in Fragen des Regulierungsrechts wird das
Unternehmen von Mayer Brown LLP gesondert beraten. Das Unternehmen Drinker
Biddle&Reath LLP tritt als Rechtsberater von Enstar auf.

Uber Enstar

Das Unternehmen Enstar, das in Bermuda registriert ist, akquiriert und
verwaltet Versicherungs- und Ruckversicherungsgesellschaften bei Abwicklungen
sowie Portfolios von Versicherungs- und Ruckversicherungsgesellschaften bei
Abwicklungen und stellt desweiteren Verwaltungs- und Beratungsdienste sowie
andere Dienstleistungen fur die Versicherungs- und
Ruckversicherungsgesellschaften bereit.

Das Logo der Enstar Group Limited ist unter
http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=5734

verfugbar.

Uber SeaBright

SeaBright ist eine Holdinggesellschaft, deren hundertprozentige
Tochtergesellschaft, SeaBright Insurance Company, als Spezialversicherer fur
grenzuberschreitende Arbeiterunfallversicherungen tatig ist. SeaBright
Insurance Company vertreibt ihre alternativen Streitbeilegungsverfahren fur die
Seeschifffahrt sowie Produkte aus der staatlichen Gesetzgebung uber ausgewahlte
unabhangige Versicherungsmakler, zugelassene Program Managers sowie ihre
Konzerngesellschaft PointSure Insurance Services, Inc. PointSure ist in 50
Staaten zugelassen und bietet auch Versicherungsprodukte von
nicht-angegliederten Versicherungsunternehmen an. Ein weiteres
SeaBright-Unternehmen, Paladin Managed Care Services, Inc., bietet integrierte
Gesundheitsdienstleistungen, die Arbeitgebern helfen, die in Verbindung mit
Arbeitsunfallen entstehenden Kosten unter Kontrolle zu halten.

Hier finden Sie weitere Informationen

Diese Veroffentlichung bezieht sich auf die beabsichtigte Transaktion zwischen
Enstar und SeaBright. Die beabsichtigte Transaktion wird den Aktionaren von
SeaBright zur Beratung unterbreitet werden. Anlasslich der beabsichtigten
Transaktion wird SeaBright eine Stimmrechtsvollmacht ausarbeiten und bei der
Securities and Exchange Commission (–SEC–) einreichen. SeaBright und Enstar
planen, weitere, die beabsichtigte Transaktion betreffende Unterlagen bei der
SEC einzureichen. AKTIONARE VON SEABRIGHT WERDEN DRINGEND AUFGEFORDERT, DIE
STIMMRECHTSVOLLMACHT BEZUGLICH DER BEABSICHTIGTEN TRANSAKTION UND ALLE WEITEREN
RELEVANTEN UNTERLAGEN GENAU UND VOLLSTANDIG DURCHZULESEN, SOBALD DIESE
UNTERLAGEN ERHALTLICH SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN UBER DIE
BEABSICHTIGTE TRANSAKTION ENTHALTEN WERDEN. Die endgultige Stimmrechtsvollmacht
wird den Aktionaren von SeaBright per Post zugestellt werden. Kopien samtlicher
Unterlagen, die bei der SEC bezuglich der beabsichtigten Transaktion
eingereicht werden, konnen Sie kostenlos auf der Webseite der SEC unter
www.sec.gov erhalten. Desweiteren konnen Aktionare kostenlose Kopien der
Unterlagen erhalten, indem sie auf die Webseite www.sbxhi.com/investors.html
von SeaBrights Investors gehen, oder indem sie eine schriftliche Anfrage an
SeaBright Holdings, Inc., z. Hd. Linda Magee, Investor Relations, 1501 4th
Avenue, Suite 2600, Seattle, Washington 98101 schicken, oder indem sie Investor
Relations unter der Nummer +1 (206) 269-8500 anrufen. Der Inhalt der oben
angefuhrten Webseiten soll nicht durch Verweis als Bestandteil der
Stimmrechtsvollmacht geltend betrachtet werden.

Die Interessen der Beteiligten

SeaBright und seine Direktoren und Geschaftsfuhrer konnen als Personen
betrachtet werden, die Einfluss auf die Ausubung der Stimmrechte der Aktionare
von SeaBright im Zusammenhang mit der beabsichtigten Transaktion ausuben
konnen. Angaben zu den Direktoren und Geschaftsfuhrern von SeaBright sind der
Stimmrechtsvollmacht von SeaBright fur die Hauptversammlung der Aktionare 2012
sowie dem Geschaftsbericht von SeaBright auf Vordruck 10-K fur das
Geschaftsjahr zum 31. Dezember 2011 zu entnehmen. Diese Unterlagen wurden am
12. April 2012 beziehungsweise am 5. Marz 2012 bei der SEC eingereicht. Weitere
Informationen uber Personen, die im Zusammenhang mit der beabsichtigten
Transaktion als auf die Ausubung der Stimmrechte bei der beabsichtigten
Transaktion Einfluss ausubend betrachtet werden konnen, sowie uber direkte und
indirekte Interessen der Geschaftsfuhrer und Direktoren von SeaBright bei der
Verschmelzung werden in der Stimmrechtsvollmacht, die SeaBright bei der SEC
einzureichen beabsichtigt, enthalten sein.

Hinweis bezuglich zukunftsgerichteter Aussagen

Diese Pressemitteilung enthalt gewisse zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der
Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Diese Aussagen schliessen
Aussagen uber Absicht, Annahmen oder gegenwartige Erwartungen seitens Enstar,
SeaBright und ihrer jeweiligen Fuhrungsgruppen ein. Aussagen, die Wortewie
–Schatzung–, –Projekt–, –Plan–, –beabsichtigen–, –erwarten–, –voraussehen–,
–annehmen–, –wurde–, –sollte–, –konnte–, –anstreben–, –mag– und ahnliche
zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, zeichnen zukunftsgerichtete Aussagen im
Sinne des staatlichen Wertpapierrechts oder sonstiger Bestimmungen aus. Sie
werden darauf hingewiesen, dass solche zukunftsgerichtete Aussagen lediglich
fur den Zeitpunkt gelten, zu dem sie gemacht werden, dass sie keine Garantie
bezuglich der zukunftigen Performance darstellen und Risiken und Ungewissheiten
beinhalten, und dass die tatsachlichen Ergebnisse aufgrund verschiedener
Faktoren erheblich von denjenigen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen
projiziert wurden, abweichen konnen.

Insbesondere konnen Enstar und SeaBright aufgrund einer Reihe von Faktoren
unfahig sein, die beabsichtigte Transaktion zu den oben zusammengefassten oder
anderen akzeptablen Bedingungen oder uberhaupt abzuschliessen. Diese Faktoren
umfassen, sind aber nicht beschrankt auf das Ausbleiben: (i) der Zustimmung der
Aktionare von SeaBright, (ii) der Genehmigung seitens Regierung und Behorden,
oder (iii) auf die Nicht-Erfullung anderer Vertragsbedingungen. Desweiteren mag
Enstar nicht in der Lage sein, einen Geschaftspartner zu finden, der die
Verlangerung von SeaBrights Versicherungspolicen zu gunstigen Bedingungen
ubernimmt.

Das Vorstehende stellt keine vollstandige Liste wichtiger Faktoren dar. Weitere
wichtige Risikofaktoren bezuglich Enstar sind unter der Rubrik –Risikofaktoren–
auf Enstars Vordruck 10-K fur das Geschaftsjahr zum 31. Dezember 2011
aufgefuhrt und gelten durch Verweis als Bestandteil der vorliegenden
Pressemitteilung. Weitere wichtige Risikofaktoren bezuglich SeaBright sind
unter der Rubrik –Risikofaktoren– auf SeaBrights Vordruck 10-K fur das
Geschaftsjahr zum 31. Dezember 2011 und SeaBrights Vordruck 10-Q fur das
Quartal zum 30. Juni 2012 aufgefuhrt und gelten durch Verweis als Bestandteil
der vorliegenden Pressemitteilung. Enstar und SeaBright unterliegen keiner
Verpflichtung, schriftliche oder mundliche zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren oder Aktualisierungen oder Anderungen offentlich bekannt zu
geben, die sich auf eine hierin aufgefuhrte zukunftsgerichtete Aussage
beziehen, um sie an geanderte Erwartungen in Bezug hierauf oder an veranderte
Geschehnisse, Bedingungen, Umstande oder Annahmen, auf denen diese Aussagen
beruhen, anzupassen, es sei denn, es ist gesetzlich anderweitig angeordnet.

KONTAKT: Enstar Kontaktperson: Richard J. Harris
Telefon: +1 (441) 292-3645

SeaBright Kontaktperson: Neal Fuller
Telefon: +1 (206) 269-8500
News Source: NASDAQ OMX

29.08.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

—————————————————————————

Sprache: Deutsch
Unternehmen: Enstar Group Limited

Bermuda
Telefon:
Fax:
E-Mail:
Internet:
ISIN: BMG3075P1014
WKN:

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

—————————————————————————

  enstar-group-limited-akquiriert-seabright-holdings, inc