DGAP-News: IMMOFINANZ Group beendet Geschäftsjahr 2011/12 trotz volatilem Umfeld mit operativer Ergebnissteigerung

DGAP-News: IMMOFINANZ AG / Schlagwort(e): Immobilien/Jahresergebnis
IMMOFINANZ Group beendet Geschäftsjahr 2011/12 trotz volatilem Umfeld
mit operativer Ergebnissteigerung

06.08.2012 / 07:55

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KENNZAHLEN in MEUR: 1. Mai 2011 – 30. April 2012 //?in % // 1. Mai 2010 –
30. April 2011

Mieterlöse: 585,7 // 1,2% // 578,9
Erträge aus Asset Management: 468,6 // 6,3% // 440,8
Erträge aus Immobilienverkäufen: 57,6 // 8,0% // 53,3
Erträge aus der Immobilienentwicklung: 43,3 // -1,2% // 43,8
Verwaltungsaufwendungen: -139,8 // -5,8% // -148,4
Operatives Ergebnis: 478,6 // 4,3% // 458,7
Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT): 691,0 // 62,9% // 424,1
Konzernergebnis: 271,4 // -13,4% // 313,5
Konzernergebnis bereinigt um Währungseffekte: 311,9 // -6,1% // 332,0
Konzernergebnis bereinigt um Währungseffekte und Derivate: 385,7 // +25,4
// 307,7

Die IMMOFINANZ Group bestätigt mit Ende des Geschäftsjahres 2011/12 den
positiven operativen Trend der Vorquartale: Die Mieterlöse sind gegenüber
dem Vorjahr um 1,2% von EUR 578,9 Mio. auf EUR 585,7 Mio. leicht
angestiegen. Dieses Plus ist vor allem auf den Bereich Einzelhandel
zurückzuführen. Das operative Ergebnis liegt bei EUR 478,6 Mio. (Vorjahr:
EUR 458,7 Mio.), das entspricht einer Steigerung von 4,3%. Das sonstige
Bewertungsergebnis in Höhe von EUR 212,4 Mio. (inkl. Währungseffekte) führt
zu einer Verbesserung des Ergebnisses aus der Geschäftstätigkeit umüber
60% auf EUR 691,0 Mio. (Vorjahr: EUR 424,1 Mio.). Das Konzernergebnis ist
vor allem auf Grund unbarer negativer Effekte aus der Bewertung von
Derivaten auf EUR 271,4 Mio. (Vorjahr 313,5 Mio.) gesunken. Bereinigt um
Wechselkurse und Derivate steigerte die IMMOFINANZ Group ihr
Konzernergebnis im Vergleich zur Vorperiode um 25,4% auf EUR 385,7 Mio.

–Im vergangenen Geschäftsjahr haben wir wichtige strategische Weichen
gestellt und gleichzeitig gute Ergebnisse erwirtschaftet. Insbesondere
hervorzuheben ist, dass wir fast die doppelte Dividende verdient haben –
und zwar aus dem gesteigerten operativen Ergebnis.Ãœberhaupt war 2011/12
ein gutes Jahr: Wir sind als erste Immobiliengesellschaft in den ATX five
eingezogen und kurz darauf in den internationalen Emerging Europe Index der
EPRA aufgenommen worden. Zu den Highlights auf operativer Ebene zählen
unter anderem die Erweiterung des Silesia City Center, die vollständigeÜbernahme von Golden Babylon Rostokino und der Ankauf des voll vermieteten
Park Postepu. Diese Erfolge beweisen, dass wir auf dem richtigen Weg sind–,
freut sich Eduard Zehetner, Vorstandsvorsitzender der IMMOFINANZ Group.
–Den Wachstumskurs der IMMOFINANZ Group werden wir künftig beschleunigen:
durch die kontinuierliche Optimierung des Bestandsportfolios,
Kostensenkungen im operativen Bereich und die weitere Steigerung des
Cashflows. Gleichzeitig wird die am Anfang des Jahres vorgestellte
Neuausrichtung als Immobilienmaschine durch die Verzahnung unserer
Geschäftsbereiche für mehr Profitabilität entlang der gesamten
Wertschöpfungskette sorgen. – Wesentliche Zielgröße ist und bleibt unsere
progressive Dividende.–

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Erträge aus dem Asset Management
Die Erträge aus dem Asset Management umfassen Mieterlöse, sonstige
Umsatzerlöse, Betriebskostenaufwendungen und -erträge sowie
Immobilienaufwendungen. Im Geschäftsjahr 2011/12 wurden Mieterlöse in Höhe
von EUR 585,7 Mio. erwirtschaftet: gegenüber dem Vorjahr ist das ein
leichter Anstieg um 1,2%. Diese positive Entwicklung ist vor allem auf den
Bereich Einzelhandel zurückzuführen: Im Vergleich zum Vorjahr wurden um EUR
12,7 Mio. bzw. um 6,4% höhere Mieterlöse erzielt. Einen wesentlichen
Beitrag dazu haben die Eröffnungen der Erweiterung des Silesia City Centers
in Kattowitz, Polen, und des Maritimo Shopping Centers in Constanta,
Rumänien, geleistet. In den Assetklassen Büro und Logistik mussten
Rückgänge verzeichnet werden, wobei diese im Bürobereich hauptsächlich auf
Verkäufe zurückzuführen sind. In der Assetklasse Wohnen gab es im Vergleich
zum Vorjahr eine Steigerung von 3,7%. Die Umsatzerlöse verzeichneten im
letzten Jahr ein Plus von 2,4% und liegen bei EUR 781,4 Mio. Die Erträge
aus dem Asset Management sind aufgrund der höheren Mieterlöse und
reduzierten Instandhaltungsmaßnahmen um 6,3% bzw. EUR 27,8 Mio. gestiegen.

Erträge aus Immobilienverkäufen
Die Erträge aus Immobilienverkäufen verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr
einen Anstieg von 8,0% auf EUR 57,6 Mio. Bei den verkauften Immobilien
handelt es sichüberwiegend um Entwicklungsprojekte und Bestandsimmobilien
ausÖsterreich und Deutschland. Im Geschäftsjahr wurden die
50%-Joint-Venture-Beteiligungen am Entwicklungsprojekt Andreasquartier in
Düsseldorf und am Bürokomplex Office Campus Gasometer in Wien sowie weitere
Büroimmobilien in Wien veräußert – darunter die Bankgasse 2, ein Palais im
ersten Wiener Gemeindebezirk. Außerdem verkaufte die IMMOFINANZ Group die
30%-Logistikbeteiligung MyPlace-SelfStorage und mehrere Wohnimmobilien der
BUWOG.

Erträge aus Immobilienentwicklung
In den Erträgen aus Immobilienentwicklung sind der Verkauf von
Vorratsimmobilien und die Bewertung von laufenden und im Geschäftsjahr
fertiggestellten Entwicklungsprojekten enthalten. Im Geschäftsjahr 2011/12
ist das Ergebnis mit EUR 43,3 Mio. nahezu gleich geblieben, die größten
positiven Beiträge erzielten im Berichtszeitraum die Projekte Silesia City
Center und Maritimo Shopping Center, negative Ergebnisbeiträge lieferte vor
allem das Projekt GOODZONE in Russland. Dort kam es zu Verzögerungen und
höheren Kosten, die nach der vollständigenÜbernahme des Projekts nun unter
Kontrolle sind. Einen negativen Einfluss hatte auch die verspäteteÜbergabe
der BUWOG-Entwicklung Heller Park (Geriatriezentrum) an die Stadt Wien.

Verwaltungsaufwendungen
Die Verwaltungsaufwendungen (Gemeinkosten und Personalkosten) konnten
gegenüber dem Vorjahr um EUR 8,7 Mio. gesenkt werden, obwohl in dieser
Position ein negativer Einmaleffekt aus derÃœbergangskonsolidierung der
Adama Gruppe in Höhe von EUR 10,0 Mio. zu Buche schlägt. Auf vergleichbarer
Basis ergibt sich damit eine Senkung der Gemeinkosten um fast 13%.

Operatives Ergebnis, EBIT, EBT, Konzernergebnis
Das operative Ergebnis liegt für das Geschäftsjahr 2011/12 bei EUR 478,6
Mio., das entspricht einer Steigerung von 4,3%. Das positive sonstige
Bewertungsergebnis in Höhe von EUR 212,4 Mio. (inkl. Währungseffekte) führt
zu einer Verbesserung des Ergebnisses aus der Geschäftstätigkeit umüber
60% auf EUR 691,0 Mio. (Vorjahr EUR 424,1 Mio.). Diese Entwicklung ist vor
allem auf die operativen Verbesserungen, das höhere Bewertungsergebnis der
Immobilien (EUR +144,1 Mio.) und höhere Währungseffekte (EUR +107,5 Mio.)
zurückzuführen. Das Ergebnis vor Steuern ging um 6,9% auf EUR 318,8 Mio.
(Vorjahr EUR 342,3 Mio.) zurück, ausgelöst in erster Linie durch negative
und unbare Bewertungseffekte bei den Derivaten aufgrund der gesunkenen
Zinsen. Trotz der höheren operativen Ergebnisse konnte die negative
Veränderung des sonstigen Finanzergebnisses im Gesamtausmaßvon EUR -123,1
Mio. nicht egalisiert werden, sodass das Konzernergebnis daher auf EUR
271,4 Mio. (Vorjahr EUR 313,5 Mio.) gesunken ist.

BILANZ
Das gesamte Immobilienvermögen repräsentiert 84,6% der Aktiva und beträgt
EUR 10,4 Mrd. Im Vergleich zum Vorjahr ist das eine Steigerung um 9,1%. Das
Eigenkapital beträgt per 30. April 2012 EUR 5,6 Mrd. Das entspricht einer
Steigerung um 7,4%, die unter anderem durch das positive Konzernergebnis
und die nahezu vollständige Konvertierung der Wandelanleihe 2011 in
Eigenkapital bedingt ist. Die liquiden Mittel belaufen sich zum
Bilanzstichtag auf EUR 559,2 Mio. Nach dem Berichtszeitraum hat die
IMMOFINANZ Group durch die Begebung einer Unternehmensanleihe in Höhe von
EUR 100 Mio. und Kreditlinien aus der Refinanzierung des Shoppingcenters
Golden Babylon Rostokino in Moskau ihre liquiden Mittel weiter erhöht. Per
30. Juni 2012 stehen dem Unternehmen inklusive noch ausnutzbarer
Kreditlinien und Geldmarktfonds insgesamt liquide Mittel in der Höhe von
EUR 979,8 Mio. zur Verfügung. Der NAV liegt nahezu unverändert bei EUR
5,33.

CASHFLOW
Der Cashflow aus dem Ergebnis hat sich aufgrund der positiven Veränderung
im operativen Geschäft um 4,0% von EUR 363,8 Mio. auf EUR 378,3 Mio.
erhöht; jener aus der laufenden Geschäftstätigkeit um 7,1% von EUR 317,0
Mio. auf EUR 339,6 Mio. Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit lag im
Geschäftsjahr 2011/12 bei EUR -113,3 Mio. (Vorjahr EUR 173,4 Mio.). Diese
Entwicklung ist vor allem auf den Ankauf des Office-Komplexes Park Postepu,
die erweiterte Developmenttätigkeit und Kaufpreiszahlungen für das Shopping
Center Golden Babylon Rostokino zurückzuführen. Positive Effekte kommen
aus den Verkäufen von Immobilienvermögen und nicht zum Kerngeschäft
gehörender Vermögenswerte. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
enthält im Wesentlichen die Aufnahme und Bedienung von
Finanzverbindlichkeiten und Wandelanleihen und beträgt für das
Geschäftsjahr EUR -267,6 Mio. (Vorjahr EUR -445,2 Mio.). Der
Finanzmittelbestand ist im Vergleich zum Vorjahr um 1,4% auf EUR 559,2 Mio.
geringfügig gesunken.

AUSBLICK
Im Geschäftsjahr 2012/13 wird sich die IMMOFINANZ Group weiterhin intensiv
mit der Beschleunigung der Immobilienmaschine beschäftigen. Der Schwerpunkt
liegt dabei auf der Verzahnung der drei Kerngeschäftsbereiche: der
Entwicklung maßgeschneiderter und nachhaltiger Top-Immobilien, dem aktiven
Asset Management und den zyklus-optimierten Verkäufen. Durch
Portfoliobereinigung und Optimierung der Bilanz wird die Gruppe die
Qualität des Immobilienbestands in ihren acht Kernmärkten und vier
Assetklassen konsequent steigern. Die durch das Verkaufsprogramm
lukrierten, freien liquiden Mittel werden vor allem in neue
Entwicklungsprojekte reinvestiert, aber auch in hochwertige
Bestandsimmobilien. Dadurch soll der Anteil der direkt gehaltenen
Immobilien-vermögenswerte in der Bilanz mittelfristig aufüber 90% erhöht
werden. Die IMMOFINANZ Group plant, durch die erhöhte
Portfolioumschlagshäufigkeit ihre Immobilienentwicklungsaktivitäten zu
verstärken und die Fertigstellung sowie die selektive Reaktivierung von
Entwicklungsprojekten voranzutreiben. Regionale Schwerpunkte werden derzeit
in Russland,Österreich, Polen und Deutschland gesetzt. Darüber hinaus wird
die Gruppe auch im laufenden Geschäftsjahr operative und organisatorische
Maßnahmen setzen, wie die Konzentration auf das aktive und dezentrale Asset
Management zur Leerstandsverringerung oder die Reduktion der Gemeinkosten.
Diese operativen Optimierungen werden das Konzernergebnis der IMMOFINANZ
Group sukzessive verbessern und bilden die Basis für die progressive,
nachhaltige Dividendenpolitik des Unternehmens.

Die Bilanz, die Gewinn-&Verlustrechnung sowie das Cashflow-Statement zum
Geschäftsjahr 2011/12 stehen ab sofort hier als Download zur Verfügung:
http://www.immofinanz.com/de/presse/presseinformationen/

Der Geschäftsbericht 2011/12 ist ab 22. August 2012 unter
www.immofinanz.com im Bereich Investor Relations unter –Berichte– abrufbar.Ãœber die IMMOFINANZ Group
Die IMMOFINANZ Group zählt zu den führenden börsennotierten
Immobiliengesellschaften in Europa und ist im Leitindex ATX der Wiener
Börse gelistet. Seit seiner Gründung im Jahr 1990 hat das Unternehmen ein
hochwertiges Portfolio aufgebaut mit derzeit mehr als 1.820 Immobilien und
einem Buchwert von rund EUR 10,36 Mrd. Das Kerngeschäft der IMMOFINANZ
Group umfasst die Akquisition und die Bewirtschaftung von
Bestandsimmobilien, die Realisierung von Entwicklungsprojekten und die
Verwertung von Objekten. Die IMMOFINANZ Group konzentriert ihre Aktivitäten
auf die Segmente Einzelhandel, Büro, Logistik und Wohnen in acht regionalen
Kernmärkten:Österreich, Deutschland, Tschechien, Slowakei, Ungarn,
Rumänien, Polen und Russland. Weitere Information: www.immofinanz.com.

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Für Rückfragen:

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M +43 (0)699 1685 7312
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Investor Relations
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T +43 (0)5 7111 2291
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MEDIENANFRAGEN

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180394 06.08.2012

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