DGAP-News: DIC Asset AG: FFO steigt weiter deutlich

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DIC Asset AG: FFO steigt weiter deutlich

13.11.2012 / 07:32

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DIC Asset AG: FFO steigt weiter deutlich

– Leerstandsquote deutlich verbessert auf 11,7 Prozent (9M 2011: 13,5
Prozent)

– Operatives Ergebnis FFO steigt um 8 Prozent auf 32,2 Mio. EUR (9M 2011:
29,8 Mio. EUR)

РAnkaufsvolumen auf 113 Mio. EUR erh̦ht

– Verkäufe vonüber 100 Mio. EUR realisiert

– FFO-Prognose für 2012 bekräftigt (43 Mio. EUR – 45 Mio. EUR)

Die DIC Asset AG (WKN 509840/ ISIN DE0005098404) legt heute ihren Berichtüber das Ergebnis der ersten neun Monate 2012 vor. Sie hat in einem
weiterhin unbeständigen konjunkturellen Umfeld im operativen Geschäft
signifikante Zuwächse erwirtschaftet. Das Unternehmen ist auf gutem Weg,
die gesetzten Ziele für das laufende Geschäftsjahr zu erreichen.

Die wichtigsten Ergebnisse vorweg:

In den ersten neun Monaten des Jahres 2012 hat die DIC Asset AG die
Bruttomieteinnahmen deutlich um 10 Prozent gesteigert auf 94,3 Mio. EUR.
Die Leerstandsquote wurde dabei weiter gesenkt auf 11,7 Prozent
(30.09.2011: 13,5 Prozent) und liegt damit deutlich unter dem langjährigen
Mittel von 13 Prozent. Das operative Ergebnis (FFO) erhöhte sich um 8
Prozent auf 32,2 Mio. EUR. In der Summe hat die DIC Asset AG einen
Konzernüberschuss von 7,6 Mio. EUR erwirtschaftet (9M 2011: 8,1 Mio. EUR),
der vor allem aufgrund von höheren Personal- und Zinsaufwendungen leicht
unter dem Vorjahresergebnis liegt. Insgesamt wurde die positive Entwicklung
des ersten Halbjahres weiter fortgeschrieben und ein FFO je Aktie von 0,70
EUR erzielt.

Die Details des 9-Monats-Berichts:

Die DIC Asset erzielte Bruttomieteinnahmen in Höhe von 94,3 Mio. EUR (9M
2011: 85,8 Mio. EUR). Der Zuwachs von 10 Prozent basiert auf dem
Portfoliowachstum sowie der anhaltend starken Vermietungsleistung. Aufgrund
höherer, nicht auf die Mieter umlegbarer Kosten lag das Wachstum der
Nettomieteinnahmen bei +7 Prozent; diese beliefen sich in den ersten neun
Monaten auf 84,4 Mio. EUR (9M 2011: 78,8 Mio. EUR). Die Erträge aus dem
Immobilienmanagement lagen per Ende September 2012 mit 3,6 Mio. Euro auf
Vorjahresniveau (9M 2011: 3,6 Mio. Euro). Die gestiegenen Asset- und
Propertymanagement-Einnahmen aus dem ersten Spezialfonds –DIC Office
Balance I–
kompensierten damit den Wegfall von Erträgen, die sich nach Verkäufen aus
denübrigen Co-Investments sowie der vollständigenÜbernahme von drei
Joint-Venture-Portfolien im Herbst 2011 planmäßig reduzierten. Die
Gesamterträge erhöhten sich zum Ende des dritten Quartals um 8 Prozent auf
120,4 Mio. Euro, was vor allem auf das gestiegene Niveau der Mieteinnahmen
zurückzuführen ist.

Die DIC Asset AG konnte ihr Vermietungsvolumen gegenüber dem Vorquartal mit
61.000 qm (Q2/2012: 60.000 qm) steigern. In der Summe sind in den ersten
neun Monaten rund 173.000 qm Vermietungsleistung zu verzeichnen, was
portfoliobedingt planmäßig 14 Prozent unter dem Vorjahresniveau liegt (9M
2011: 202.000 qm). Auf Neuvermietungen entfallen 82.000 qm und auf
Anschlussvermietungen 91.000 qm. Die gesamte Vermietungsleistung entspricht
annualisierten Mieteinnahmen von 18,4 Mio. EUR und liegt damit dank des
erzielten höheren Mietpreisniveaus nur knapp unter dem Wert des
Vorjahreszeitraums (9M 2011: 19,5 Mio. EUR). Die Mieteinnahmen im
like-for-like-Vergleich stiegenähnlich wie im Vorjahreszeitraum um 0,6
Prozent (9M 2011: 0,7 Prozent). Auf Basis der starken Vermietungsleistung
stieg die Vermietungsquote im Jahresvergleich um 1,8 Prozentpunkte auf
jetzt 88,3 Prozent (30.09.2011: 86,5 Prozent; 30.06.2012: 88 Prozent). Bis
Jahresende soll die Vermietungsquote auf rund 88,5 Prozent erhöht werden.
Die bisherige Vermietungsleistung in diesem Jahr reduzierte das potenzielle
Auslaufvolumen 2012 von 9,9 auf 3,4 Prozent der jährlichen Mieteinnahmen um
mehr als die Hälfte. Auch für 2013 ist schon jetzt ein Rückgang des
potenziellen Mietauslaufs von 9,6 auf 5,9 Prozent zu verzeichnen.

Mit einer weiteren Akquisition im November summiert sich das aktuelle
Ankaufsvolumen 2012 auf rund 113 Mio. EUR. Die DIC Asset AG hat jetzt das
Büroobjekt –Looper– am Duisburger Innenhafen für den Spezialfonds –DIC
Office Balance I– erworben, in dem die DIC selbst mit 20 Prozent investiert
ist. Das Investitionsvolumen beträgt rund 27 Mio. EUR. Mit einer
durchschnittlichen Mietlaufzeit von rund sechs Jahren ist das
Multitenant-Objekt mit 10.000 qm Mietfläche langjährig an Unternehmen guter
Bonität aus unterschiedlichen Branchen (Industrie, Verkehr, Finanzen)
vermietet.

Das Verkaufsvolumen 2012 beträgt aktuell rund 101 Mio. EUR. Nach Ende der
Berichtsperiode wurden zwei Co-Investment-Objekte in Mörfelden-Walldorf für
8 Mio. Euro und eine Büroimmobilie in Düsseldorf für 6 Mio. EUR verkauft.
Nach dem Verkauf des Bienenkorbhauses in Frankfurt im Oktober aus dem
Commercial Portfolio für rund 73 Mio. Euro zeigt sich hiermit eine gute
Dynamik im vierten Quartal. Bei den Verkäufen wurden die Markt- bzw.
Buchwerte der Objekte deutlichübertroffen.

Das Zinsergebnis betrug in den ersten neun Monaten 2012 insgesamt -42,5
Mio. Euro (9M 2011: -41,0 Mio. EUR). Vor allem dank des gesunkenen
Zinsniveaus liegt der Aufwand trotz des deutlich größeren
Finanzierungsvolumens nur um 1,5 Mio. Euro (+4 Prozent)über dem
Vorjahreswert. Die Zinserträge stiegen um 1,9 Mio. Euro auf 7,5 Mio. Euro,
unter anderem nach Vergabe eines kurzfristigen Darlehens zur
Zwischenfinanzierung an eine MainTor-Projektgesellschaft. Der Zinsaufwand
erhöhte sich um 3,4 Mio. Euro auf -50,0 Mio. Euro, im Wesentlichen wegen
des höheren Finanzierungsvolumens und des Zinsaufwandes für die Anleihe,
der im Vorjahreszeitraum nicht komplett enthalten war.

Die durchschnittliche Laufzeit der Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 1,53
Mrd. EUR (31.12.2011: 1,52 Mrd. EUR, 30.09.2011: 1,41 Mrd. EUR) lag am
Stichtag 30.09.2012 bei rund 3 Jahren. In den ersten drei Quartalen 2012
wurdeüber das gesamte gemanagte Immobilienportfolio die Finanzierung von
16 Darlehen mit rund einem Dutzend Banken in einem Gesamtvolumen von rund
550 Mio. EUR arrangiert. Der Durchschnittszinssatz der Finanzschulden lag
zum 30. September 2012 bei 4,10 Prozent und damit 25 Basispunkte unterhalb
des Wertes zum Jahresende 2011 (Q4/2011: 4,35 Prozent).

Aufgrund der erweiterten Geschäftstätigkeit und infolge des
Portfoliowachstums erhöhte sich der Personalaufwand planmäßig auf 9,0 Mio.
EUR (9M 2011: 7,1 Mio. EUR), während der Verwaltungsaufwand mit 6,4 Mio.
EUR nur leichtüber dem Vorjahresniveau lag (9M 2011: 6,2 Mio. EUR). Die
operative Kostenquote (das um Immobilienmanagement-Erträge bereinigte
Verhältnis von Personal- und Verwaltungsaufwand zu Bruttomieteinnahmen) lag
bei 12,5 Prozent. Bis Jahresende soll unverändert eine Zielkostenquote
zwischen 11-12 Prozent erreicht werden.

Der FFO (Funds From Operations: operatives Ergebnis vor Abschreibungen und
Steuern, sowie vor Gewinnen aus Verkäufen und Entwicklungsprojekten) der
ersten neun Monate betrug 32,2 Mio. EUR und lag damit in erster Linie auf
Grund des vergrößerten Portfolios und der Vermietungserfolge 8 Prozent
höher als im Vorjahreszeitraum (9M 2011: 29,8 Mio. EUR). Der FFO je Aktie
stieg auf 0,70 EUR (9M 2011: 0,68 EUR). Der Konzernüberschuss lag mit 7,6
Mio. EUR (9M 2011: 8,1 Mio. EUR) unter anderem aufgrund von höheren
Personal- und Zinsaufwendungen wie erwartet 6 Prozent unter dem
Vorjahresergebnis. Der Abstand zum Vorjahresergebnis konnte dabei seit dem
ersten Quartal 2012 weiter deutlich reduziert werden (Differenz 6M
2011-2012: -1,1 Mio. EUR). Dies entspricht einem Ergebnis pro Aktie von
0,16 EUR (9M 2011: 0,18 EUR).

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit stieg kräftig um 11 Prozent
auf 35,6 Mio. EUR (9M 2011: 32,1 Mio. EUR). Hier spiegeln sich vor allem
erhöhte Mieteinnahmen aufgrund des erweiterten Portfolios wider. Der
Finanzmittelbestand lag zum Ende des Berichtszeitraums bei 56,2 Mio. EUR
(31.12.2011: 100,2 Mio. EUR), wobei der Rückgang vor allem auf der
Verwendung der Mittel für Ankäufe sowie der im Juli gezahlten Dividende
beruht.

Das betreute Immobilienvermögen beträgt aktuell rund 3,3 Mrd. EUR; die
Bilanzsumme der DIC Asset AG liegt mit 2,2 Mrd. EUR auf dem Niveau vom
Jahresende 2011 (31.12.2011: 2,2 Mrd. EUR). Die Netto-Eigenkapitalquote
(auf Basis Netto-Verbindlichkeiten und bereinigt um Effekte aus Derivaten)
belief sich zum 30. September 2012 auf 30,5 Prozent (31.12.2011: 31,7
Prozent).

Die Quartiersentwicklung MainTor, an der die DIC Asset AG mit 40 Prozent
beteiligt ist, kommt schneller als geplant voran. Die Aufteilung dieser
Entwicklung auf mehrere zeitlich und räumlich voneinander unabhängige
Teilprojekte führte zu der gewünschten und vom Markt honorierten
Risikominimierung. Inzwischen sind bereits rund 50 Prozent des
Quartierprojekts deutlich vor dem Zeitplan vermarktet und in Realisierung,
was das Projektrisiko erheblich reduziert. Noch im Dezember 2012 startet
die Vermarktung der rund 100 Eigentumswohnungen der –MainTor-Palazzi– mit
insgesamt rund 10.000 qm Wohnfläche in einen sehr dynamischen Wohnungsmarkt
hinein. Der Baustart dieses Teilprojektes mit einem Projektvolumen von rund
75 Mio. EUR ist für den Spätsommer 2013 geplant.

Bereits jetzt ist das für das Gesamtjahr geplante Fonds-Akquisitionsvolumen
erreicht. In den Ausbau des Fondsgeschäfts wurden 95 Mio. Euro investiert.
Damit haben wir in unserem Spezialfonds-Geschäft mit etwa 365 Mio. EUR
bereits mehr als die Hälfte der geplanten Investments für die beiden Fonds
von bis zu rund 700 Mio. EUR umgesetzt. Der Büroimmobilienfonds –DIC Office
Balance I– wird mit zwei Akquisitionen erweitert: der Büroneubau –Loftwerk–
in Eschborn für rund 44 Mio. Euro sowie die attraktive Immobilie –Looper–
in Duisburg. Auch für den im Aufbau befindlichen Einzelhandelsfonds –DIC
HighStreet Balance– wurden die ersten Ankäufe umgesetzt: Eine Immobilie in
Dresden mit rund 17 Mio. Euro ging Ende September in das Eigentum des Fondsüber, sowie ein Objekt in Mannheim mit rund 8 Mio. Euro im Oktober. Auch
die Eigenkapitaleinwerbung schreitet mit aussichtsreichen Verhandlungen
voran.

Prognose 2012 und weitere Aussichten: Trotz der anhaltenden
Staatsschuldenkrise läuft das Immobiliengeschäft, vor allem in Deutschland,
sehr stabil. Die DIC Asset AG ist sehr zuversichtlich, ihre FFO-Prognose
für das Geschäftsjahr 2012 von 43-45 Mio. EUR mit einem FFO je Aktie von
rund 1 EUR zu erfüllen (Geschäftsjahr 2011: 40,6 Mio. EUR). Basis dafür ist
die zum Jahresende erwartete Vermietungsquote von 88,5 Prozent (2011: 87,6
Prozent) sowie Mieteinnahmen in der Spanne von 124-126 Mio. Euro. Aus
heutiger Sicht erwarten wir bis Jahresende ein Akquisitionsvolumen von rund
150 Mio. Euro. Für eine mögliche schwächere wirtschaftliche Entwicklung in
2013 ist das Unternehmen gut aufgestellt. Die DIC Asset AG verfügtüber
ausreichende Mittel, Wachstumsopportunitäten selektiv wahrzunehmen und
finanziell flexibel agieren zu können.

Ulrich Höller, Vorstandsvorsitzender der DIC Asset AG: –Die Ertragskraft
und die Qualität des Portfolios nehmen kontinuierlich zu und sorgen für
stetig steigende operative Ergebnisse.–

Informationenüber die DIC Asset AG sowie den Neun-Monats-Bericht finden
Sie im Internet unter www.dic-asset.de.Ãœber die DIC Asset AG:

Die 2002 etablierte DIC Asset AG mit Sitz in Frankfurt am Main ist ein
Immobilienunternehmen mit ausschließlichem Anlagefokus auf
Gewerbeimmobilien in Deutschland und renditeorientierter
Investitionspolitik. Das betreute Immobilienvermögen beläuft sich auf rund
3,3 Mrd. EUR mit rund 270 Objekten, davon anteilig 2,2 Mrd. EUR auf der
Bilanz der DIC Asset AG. Die Investitionsstrategie der DIC Asset AG zielt
auf die Weiterentwicklung eines qualitätsorientierten, ertragsstarken und
regional diversifizierten Portfolios. Das Immobilienportfolio ist in zwei
Segmente gegliedert: Das –Commercial Portfolio– (1,9 Mrd. EUR) umfasst
Bestandsimmobilien mit langfristigen Mietverträgen und attraktiven
Mietrenditen. Das Segment –Co-Investments– (0,3 Mrd. EUR) führt
Fondsbeteiligungen, Joint Venture-Investments und Beteiligungen bei
Projektentwicklungen zusammen. Eigene Immobilienmanagement-Teams in sechs
Niederlassungen an regionalen Portfolio-Schwerpunkten betreuen die Mieter
direkt. Diese Marktpräsenz und -expertise schafft die Basis für den Erhalt
und die Steigerung der Immobilienwerte. Die DIC Asset AG ist seit Juni 2006
im SDAX notiert und im internationalen EPRA-Index für die bedeutendsten
Immobilienunternehmen in Europa vertreten.

Kennzahlen

Operative Kennzahlen in Mio. EUR              9M 2012     9M 2011         

                                                                          

Bruttomieteinnahmen                              94,3        85,8      10%

Erträge aus Immobilienmanagement                  3,6         3,6       0%

Erlöse aus Immobilienverkauf                      5,8         9,3     -38%

Gesamterträge                                   120,4       111,1       8%

Funds from Operations (FFO)                      32,2        29,8       8%

FFO je Aktie (in EUR)                            0,70        0,68       3%

Gewinne aus Immobilienverkauf                     0,7         0,6      17%

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit        35,6        32,1      11%

Bilanzdaten in Mio. EUR                           30.09.12        31.12.11

Netto-Eigenkapitalquote in %                          30,5            31,7

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien         1.864,3         1.902,1

Eigenkapital                                         609,4           624,2

Finanzschulden                                     1.533,0         1.521,9

Bilanzsumme                                        2.254,9         2.248,1

Finanzmittelbestand                                   56,2           100,2

Ende der Corporate News

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13.11.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG.
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Fax: +49 69 9454858-99E-Mail: info@dic-asset.de
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ISIN: DE0005098404
WKN: 509840
Indizes: S-DAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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192875 13.11.2012

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