DGAP-News: Enstar Group Limited gibt Einstieg von GS Capital Partners bekannt

Enstar Group Limited

22.04.2011 09:00
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HAMILTON, Bermuda, 2011-04-22 09:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) —
Die Enstar Group Limited (–Enstar–) (Nasdaq:ESGR) gab heute den Abschluss eines
rechtswirksamen Vertrags bekannt. Demnach investieren mit GS Capital Partners
(–GSCP–) verbundene Fonds (von Goldman Sachs&Co. verwaltete
Private-Equity-Fonds) – vorbehaltlich des Eingangs der notwendigen
aufsichtsrechtlichen Genehmigungen – bis zu 291,6 Millionen USD fuer eine
wirtschaftliche Beteiligung von bis zu 19,9 % an Enstar (unter Beruecksichtigung
aller Wandlungs- und Optionsrechte) zum Preis von 86,00 USD je Aktie. GSCP
erhaelt auch Optionsscheine, um eine weitere 2%-ige Beteiligung (unter
Beruecksichtigung aller Wandlungs- und Optionsrechte) an Enstar zum
Ausuebungspreis von 115,00 USD je Aktie zu erwerben. Der Einstieg wird, wie
unten beschrieben, in drei Tranchen erfolgen. Eine Abstimmung der
Hauptversammlung ist fuer die Durchfuehrung der dritten Tranche erforderlich, die
98,7 Millionen USD der Gesamtbeteiligung ausmacht. Bestimmte derzeitige
Aktionaere von Enstar haben Abstimmungsvertraege im Hinblick auf Aktien
abgeschlossen (–Abstimmungsvertraege–), die 34,35 % der ausstehenden Stimmrechte
vertreten, in denen sie sich verpflichten, ihre Stimmen zugunsten dieses
Geschaefts abzugeben.

Dominic Silvester, Chief Executive Officer von Enstar, erklaert: –Wir sehen
enorme Moglichkeiten vor uns, auf den einzigartigen Faehigkeiten und Kapazitaeten
von Enstar im Run-Off-Markt der Versicherungs- und Rueckversicherungsbranche.
Diese Kapitalbeschaffung mit Hilfe von Goldman Sachs ermoglicht Enstar eine
grossere finanzielle Flexibilitaet, um Akquisitionen von Unternehmen und
Geschaeftsportfolios im Run-Off zugunsten aller Enstar-Aktionaere in Angriff zu
nehmen. Wir danken der Firma Goldman Sachs fuer ihre Unterstuetzung von Enstar
und freuen uns auf eine lange und produktive Beziehung mit ihr.–

Im ersten heute getaetigten Abschluss investierte die GSCP 110,2 Millionen USD,
um 531.345 stimmberechtigte Stammaktien von Enstar (–stimmberechtigte
Stammaktien–) und 749.869 neu geschaffene wandelbare nicht stimmberechtigte
Vorzugsaktien der Serie A von Enstar (–nicht stimmberechtigte Vorzugsaktien–)
zu erwerben. Die nicht stimmberechtigten Vorzugsaktien haben keinen Kupon und
sind den Stammaktien im Wesentlichen wirtschaftlich gleichwertig. In Verbindung
mit dem ersten Abschluss erhielt GSCP auch Optionsscheine zum Erwerb von
340.820 nicht stimmberechtigten Vorzugsaktien. Nach Erhalt der Genehmigung der
Hauptversammlung fuer bestimmte mit dem Geschaeft verbundene Angelegenheiten
werden die Optionsscheine automatisch in das Recht umgewandelt, anstelle der
nicht stimmberechtigten Vorzugsaktien zum selben Preis von 115,00 USD je Aktie
eine neu geschaffene Klasse nicht stimmberechtigter Stammaktien (–nicht
stimmberechtigte Stammaktien–) zu kaufen.

Nach dem Erhalt bestimmter aufsichtsrechtlicher Genehmigungen (aber nicht vor
dem 23. Dezember 2011) investiert GSCP weitere 82,7 Millionen USD, um bei einem
zweiten Abschluss 134.184 stimmberechtigte Stammaktien und 827.504 nicht
stimmberechtigten Aktien zu erwerben. Vorbehaltlich des Erhalts der Genehmigung
der Hauptversammlung fuer bestimmte mit dem Geschaeft verbundene Angelegenheiten
erwirbt GSCP weitere 1.148.264 nicht stimmberechtigte Aktien bei einem dritten
Abschluss fuer eine weitere Tranche von 98,7 Millionen USD. Erfolgt die
Genehmigung seitens der Hauptversammlung nicht, findet der dritte Abschluss
nicht statt.

Sumit Rajpal, Managing Director, Leiter der Finanzdienstleistungen und Investor
fuer GSCP, erlaeutert: –GS Capital Partners hat eine lange Geschichte von
Beteiligungen an Marktfuehrern in der Finanzdienstleistungsindustrie. Wir
betrachten Enstar als Marktfuehrer im Run-Off-Markt der Versicherungs- und
Rueckversicherungsbranche und sind der Ansicht, dass Enstar mit Hilfe unseres
Kapitals mit der Zeit erheblich wachsen kann.–

Im Zusammenhang mit dem ersten heute getaetigten Abschluss bestellte Enstar mit
Wirkung vom 16. Mai 2011 Sumit Rajpal von GSCP zum Mitglied des Board of
Directors von Enstar.

Enstar wurde bei dem Geschaeft von Dowling&Partners Securities, LLC und Keefe,
Bruyette&Woods beraten. Goldman Sachs&Co. handelten als Finanzberater fuer
GSCP.

Enstar, ein Unternehmen mit Sitz in Bermuda, kauft und verwaltet Unternehmen im
Run-Off sowie Portfolios von Versicherungs- und Rueckversicherungsgesellschaften
im Run-Off und bietet Management?, Beratungs- und anderweitige Leistungen fuer
die Versicherungs- und Rueckversicherungsbranche an.

Das Logo der Enstar Group Limited steht online zur Verfuegung unter
http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=5734

Diese Pressemitteilung enthaelt bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne
des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zu diesen Aussagen
gehoren Aussagen hinsichtlich der Absicht, Meinung und derzeitigen
Erwartungshaltung von Enstar und dessen Fuehrungsteam. Potenzielle Investoren
werden darauf hingewiesen, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine
Garantie fuer die zukuenftige Entwicklung darstellen und Risiken und
Unsicherheiten beinhalten und dass die tatsaechlich erzielten Ergebnisse
aufgrund verschiedener Faktoren erheblich von jenen abweichen konnen, die im
Rahmen der zukunftsgerichteten Aussagen prognostiziert werden. Insbesondere
kann nicht garantiert werden, dass Enstar und GSCP die notwendigen
aufsichtsrechtlichen Genehmigungen erhalten werden, die fuer die oben
beschriebene Durchfuehrung des zweiten und dritten Abschlusses notwendig sind.
Gleichermassen erfolgt der dritte Abschluss nicht, wenn die Hauptversammlung von
Enstar bestimmte mit dem Geschaeft verbundene Angelegenheiten nicht genehmigt.
Wichtige Risikofaktoren in Bezug auf Enstar sind im Kapitel –Risikofaktoren– in
Formular 10-K von Enstar fuer das Geschaeftsjahr zum 31. Dezember 2010
nachzulesen und gelten durch Verweis als Bestandteil der vorliegenden
Pressemitteilung. Soweit nicht gesetzlich vorgeschrieben, uebernimmt Enstar
darueber hinaus keinerlei Verpflichtung, schriftlich oder muendlich gemachte
zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder Aktualisierungen und
AEnderungen offentlich bekannt zu geben, die sich auf eine hierin enthaltene
zukunftsgerichtete Aussage beziehen, um sie an Enstars geaenderte Erwartungen in
Bezug auf diese Pressemitteilung oder an veraenderte Geschehnisse, Bedingungen,
Umstaende und Annahmen anzupassen, auf denen diese Aussagen beruhen.

KONTAKT: Richard J. Harris
(441) 292-3645
News Source: NASDAQ OMX

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