Original-Research: asknet AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Original-Research: asknet AG – von Sphene Capital GmbH

Aktieneinstufung von Sphene Capital GmbH zu asknet AG

Unternehmen: asknet AG
ISIN: DE0005173306

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 16.11.2012
Kursziel: EUR 4,00
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 16.08.2012 (Rating Buy)
Analyst: Susanne Hasler, Peter Thilo Hasler

Schon im dritten Quartal profitabel

asknet hat seine Neunmonatszahlen veröffentlicht und erstmals in der
Börsengeschichte im saisonal eher schwächeren dritten Quartal auf allen
Ertragsebenen die Gewinnzone betreten.Ursächlich hierfür sind die
Straffung der Organisationsstruktur, die mit einer Personalfreisetzung und
Kostenreduzierung verbunden war, sowie die Akquisition eines neuen
Großkunden. Wir lassen unser Kursziel von EUR 4,00 je Aktie unverändert und
bestätigen unser Buy-Rating.

Der Softwaremarktist in den letzten Monaten wieder in den Ãœbernahme-Modus
zurückgekehrt. Prominente Übernahmen wie die von GSI Commerce durch eBay
oder die der Art Technology Group durch Oracle zeigen, dass das Outsourcing
von E-Commerce-Plattformen einen Wert darstellt, der von kapitalstarken
Gesellschaften auch durch Ãœbernahmen gehoben werden kann. Mit einer
Marktkapitalisierung von EUR 6,7 Mio. und einem Enterprise Value von gerade
EUR 1,0 Mio. per 12/2012e ist asknet aus unserer Sicht ein potenzielles
Übernahmeziel für global tätige Softwareunternehmen auf der Suche nach
führenden Technologieplattformen. Insbesondere der Marktführer Digital
River könnte nach dem bevorstehenden Managerwechsel seine jüngste
M&A-Zurückhaltung aufgeben, um durch externes Wachstum die organischen
Wachstumsschwächen auf dem US-amerikanischen Heimatmarkt zu kaschieren.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11796.pdf

Kontakt für Rückfragen
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 744 35 58/ +49 (176) 24 60 52 66
susanne.hasler@sphene-capital.de
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 744 35 58/ +49 (176) 62 11 87 36
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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