Original-Research: EquityStory AG (von Vara Research GmbH): Kaufen

Original-Research: EquityStory AG – von Vara Research GmbH

Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG

Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 18.04.2013
Kursziel: 37,30 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Benjamin Ludacka

Den Analysten von Vara Research zufolge überstrahle die Übernahme
sämtlicher Kundenverträge der news aktuell GmbH mit deutschen Emittenten
die sehr ordentlichen Zahlen des abgelaufenen Geschäftsjahres 2012, welche
weitestgehend im Rahmen ihrer Erwartungenlagen. Die von DGAP übernommenen
Kunden hatten bis dato Pflichtmitteilungen über die Marke euro adhoc (EUR 850
Tsd. Umsatz in 2012) veröffentlicht. Strategisch gesehen lasse sich eine
passendere Übernahme kaum vorstellen. DGAP erhöhe seinen ohnehin sehr hohen
Marktanteil im Geschäft mit der Pflichtpublizität. Für den Kaufpreis haben
die Analysten mit EUR 2,5 Mio. das obere Ende der genannten Bandbreite
angenommen. Trotz dieser konservativen Annahme bewerten die Analysten die
geschätzte Cashflow-Generierung aus der Übernahme mit einer Wertschöpfung
von etwa EUR 6,80 je Aktie und erhöhen ihr Kursziel auf EUR 37,30. Auf dieser
Basis empfehlen die Vara Research Analysten die Aktie bei einem 2013er KGV
von 13,2 zum Kauf.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11887.pdf

Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Baseler Straße 48
60329 Frankfurt am Main
T 069-2561 285 12
www.vararesearch.de

——————-übermittelt durch die EquityStory AG.——————-

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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